Leverage

Leverage (плечо) — отношение объёма открытой позиции к размеру внесённой маржи. На 10x плече, имея 1000 USDT, вы открываете позицию на 10 000 USDT.

Прямое следствие

При движении цены на 1%:

• Без плеча: ваш капитал меняется на 1%.
• На 10x: на 10%.
• На 50x: на 50%. То есть движение всего на 2% в неверную сторону уничтожает маржу полностью.

Плечо — линейный множитель и для прибыли, и для убытка. Никакой асимметрии в пользу пользователя нет.

Где доступно

• CEX (Binance, Bybit, OKX): обычно до 100–125x на BTC/ETH-перпах, до 50x на TON-перпах.
• TON-DEX: Storm Trade поддерживает плечо до 50–100x в зависимости от инструмента.
• Lending-протоколы дают «синтетическое» плечо до ~3x через рекурсивный borrow → swap → supply.
• Маржинальная торговля на спот-CEX: обычно до 10x.

Cross vs Isolated

Два режима маржи:

• Cross. Вся маржа в аккаунте поддерживает все позиции; убытки одной могут «вытянуть» из других.
• Isolated. Каждая позиция привязана к своему фиксированному залогу; ликвидация затрагивает только её.

Isolated-режим обычно безопаснее для ритейла: одна неудача не разносит весь счёт. Cross-режим капитал-эффективнее, но ошибки дороже.

Реалистичные цифры

Эмпирические данные с CEX, многократно публикуемые: 70–80% ритейл-трейдеров на плечах теряют деньги в течение 6 месяцев. Чем выше плечо, тем выше доля проигравших.

Причины:

• Стоп-хантинг: на больших плечах волатильность на 1–2% уже достаточна для ликвидации.
• Funding rate накапливается; на длительных позициях это ощутимая стоимость.
• Психология: страх и жадность работают сильнее на 10x.

Когда плечо обоснованно

• Хеджирование. Open short с маленьким плечом против spot-холдинга экономит капитал.
• Капитал-эффективность для опытного трейдера с системой и риск-менеджментом.
• Funding-arb delta-neutral.

Когда не обоснованно: «удвоить вход за день», «отыграться», «плечо потому что всё выросло». Это путь к ликвидации.

Плечо — мощный инструмент, который большинство пользователей применяет неправильно. Если используете — ставьте stop-loss и делайте размер позиции исходя из риска, а не из доступного плеча.