DeFi на TON
Децентрализованные финансы в экосистеме TON: обмен токенов, кредитование, стейкинг и деривативы через смарт-контракты без банков и посредников. Ключевые протоколы — STON.fi, DeDust, EVAA, Storm Trade, Tonstakers.
Синонимы: децентрализованные финансы, defi ton, дефи на тон
DeFi (Decentralized Finance, децентрализованные финансы) — это финансовые сервисы, работающие на смарт-контрактах публичного блокчейна, а не на серверах банка или биржи. DeFi на TON — реализация этих сервисов в экосистеме The Open Network.
Что входит в DeFi
- Обмен токенов (DEX). Торговля без централизованного оператора — см. dex и механизм amm.
- Кредитование (lending). Займы под залог jetton-ов без проверки документов.
- Стейкинг и ликвидный стейкинг. Доход от участия в безопасности сети — см. liquid-staking.
- Деривативы. Бессрочные фьючерсы и торговля с плечом.
Ландшафт DeFi на TON
- STON.fi и DeDust — крупнейшие DEX на базе amm.
- EVAA — протокол кредитования (lending/borrowing).
- Storm Trade — деривативы и торговля с плечом.
- Tonstakers, bemo — ликвидный стейкинг TON с выдачей деривативного токена.
Чем отличается от CeFi
CeFi (Centralized Finance) — это биржи и сервисы вроде Binance: они держат ваши ключи и средства, требуют KYC, но берут на себя поддержку и compliance. DeFi возвращает контроль пользователю: вы торгуете прямо из кошелька, ключи остаются у вас, но и ответственность за ошибки — тоже.
Ключевые риски
- Уязвимости смарт-контрактов — баги и эксплойты могут увести средства из пула.
- Impermanent loss — потеря для поставщиков ликвидности при расхождении цен.
- Ликвидация залога при резком падении цены актива.
- Скам-проекты — анонимные команды, фейковые tokenomics.